專利名稱：一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明涉及一種股價(jià)指數(shù)計(jì)算的計(jì)算方法，尤其涉及一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法。
背景技術(shù)：
派許加權(quán)指數(shù)(Paasche Index)，采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)。其適用性較強(qiáng)，很多著名股價(jià)指數(shù)，如標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)等都采用這一方法。普遍計(jì)算公式為報(bào)告期指數(shù)=報(bào)告期樣本股的調(diào)整市值/基期樣本股調(diào)整市值*1000。由于跨交易所采集樣本，某些股票價(jià)格貨幣單位不統(tǒng)一，固定匯率不能準(zhǔn)確反映權(quán)重變化；跨交易所股票開盤收盤時(shí)間不一致，并存在不同休市日期。在剔除退市股票或新加入樣本時(shí)，最大限度削弱其對(duì)股價(jià)指數(shù)造成的沖擊。受制于技術(shù)問題，目前社會(huì)大眾使用的股價(jià)指數(shù)大都以相同國家或地區(qū)交易所上市股票為樣本，導(dǎo)致投資者不能從全球的角度去了解整體資本市場(chǎng)或部分細(xì)分領(lǐng)域資本市場(chǎng)表現(xiàn)；股價(jià)指數(shù)不可避免要受到新加入樣本和剔除原有樣本股票的影響，已有處理方式優(yōu)化程度不足。

發(fā)明內(nèi)容
本發(fā)明要解決的技術(shù)問題在于提供了一種跨交易所股價(jià)指數(shù)計(jì)算方法的時(shí)間和匯率融合問題，并在更迭樣本股票時(shí)，削弱其對(duì)股價(jià)指數(shù)造成的影響的基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法?！?br> 為解決上述技術(shù)問題，本發(fā)明通過以下方案來實(shí)現(xiàn)一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法，所述方法合理有效的把不同交易所股票融合進(jìn)入一個(gè)股價(jià)指數(shù)內(nèi)，并在更迭樣本股票時(shí)，削弱其對(duì)股價(jià)指數(shù)造成的影響，該方法主要步驟如下I)、樣本股票選取，根據(jù)已確定建立股價(jià)指數(shù)的產(chǎn)品，在全球范圍內(nèi)選取在相關(guān)領(lǐng)域具備影響力，且主營該產(chǎn)品的上市企業(yè)；2)、抓取所有樣本股票某日以來的收盤價(jià)(復(fù)權(quán))及股本數(shù)據(jù)，并把所有貨幣單位按當(dāng)時(shí)匯率統(tǒng)一為同一種貨幣單位；3)、計(jì)算股價(jià)指數(shù)，均取上述步驟2)中的某日為基期，基期指數(shù)值為1000，每日指數(shù)為當(dāng)日分類產(chǎn)品樣本股票市值之和除以基期市值之和，由于不同交易所交易時(shí)間不同，所以指數(shù)不以實(shí)時(shí)方式展示，僅計(jì)算當(dāng)日指數(shù)收盤價(jià)(按時(shí)區(qū)劃分，指數(shù)于美股收盤后發(fā)布)，停牌股票視為當(dāng)日收盤價(jià)無變動(dòng)；4)、指數(shù)的修正，每半年進(jìn)行一次整理評(píng)估，對(duì)符合條件的公司股票分好類，加入指數(shù)模型中，對(duì)不具代表性及退市股票進(jìn)行剔除，加入樣本股票時(shí)，基期總市值應(yīng)加入新增股票市值，指數(shù)值為調(diào)整后市值之和與調(diào)整后基期市值之和的比值，但基期至調(diào)整日期間歷史指數(shù)數(shù)據(jù)不變。5)、剔除樣本股票，每半年進(jìn)行一次整理評(píng)估，對(duì)符合條件的公司樣本股票分好類，加入指數(shù)模型中，對(duì)不具代表性樣本股票進(jìn)行剔除。在步驟2)中，所述同一種貨幣單位在不同交易所股票價(jià)格均按當(dāng)天匯率換算成人民幣單位。在步驟3)中，所述計(jì)算股價(jià)指數(shù)在有任意交易所開市，即使僅部分樣本股票正常交易，則指數(shù)正常計(jì)算，其它樣本股票價(jià)格等同前交易日收盤價(jià)。在步驟4)中，所述退市股票，在剔除退市股票時(shí)，基期總市值相應(yīng)變動(dòng)，但歷史指數(shù)不變，后續(xù)指數(shù)按調(diào)整后總市值除以調(diào)整后基期總市值。在步驟4)及步驟5)中，所述樣本股票，在剔除樣本股票時(shí)，基期總市值相應(yīng)變動(dòng)，但歷史指數(shù)不變，后續(xù)指數(shù)按調(diào)整后總市值除以調(diào)整后基期總市值。本發(fā)明的優(yōu)點(diǎn)是合理有效把不同交易所股票融合進(jìn)入一個(gè)股價(jià)指數(shù)內(nèi)，樣本股票的更迭對(duì)指數(shù)的影響降低，該方法簡單易行，為股民提供了更好的觀察市場(chǎng)行情的途徑。
以下結(jié)合附圖
對(duì)本發(fā)明作詳細(xì)說明。圖I為本發(fā)明基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法流程圖。
具體實(shí)施例方式實(shí)施例如圖I所示，一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法，所述方法合理有效的把不同交易所股票融合進(jìn)入一個(gè)股價(jià)指數(shù)內(nèi)，并在更迭樣本股票時(shí)，削弱其對(duì)股價(jià)指數(shù)造成的影響，該方法主要步驟如下第一步，樣本股票選取，根據(jù)已確定建立股價(jià)指數(shù)的產(chǎn)品，在全球范圍內(nèi)選取在相關(guān)領(lǐng)域具備影響力，且主營該產(chǎn)品的上市企業(yè)，并對(duì)全球元器件產(chǎn)業(yè)研究，各企業(yè)市場(chǎng)占有率排序，獲取該企業(yè)股價(jià)、匯率等歷史數(shù)據(jù)，統(tǒng)一基期為2012年I月4日，如下表一為股票選取前各股票的股票指數(shù)及占有率情況表一
上市企業(yè)元器件產(chǎn)品地區(qū)幣種基期指數(shù)股價(jià)指數(shù)占有率 A元器件 I ΦΗ 人民幣 1000 130.6% 10.5% B元器件 2 WB1000 106.3% 8% C元器件3 ΦΗ 人民幣 1000 105.8% 15%~ D元器件 4 Sffl1000 112.5% 6.8%
Φ 3
E元器件 5 ^港元 1000 89.8% 9%
港經(jīng)排序后，以高至低方式對(duì)占有率自動(dòng)排序，如表二所示表二
權(quán)利要求
1.一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法，其特征在于所述方法合理有效的把不同交易所股票融合進(jìn)入一個(gè)股價(jià)指數(shù)內(nèi)，并在更迭樣本股票時(shí)，削弱其對(duì)股價(jià)指數(shù)造成的影響，該方法主要步驟如下 1)、樣本股票選取，根據(jù)已確定建立股價(jià)指數(shù)的產(chǎn)品，在全球范圍內(nèi)選取在相關(guān)領(lǐng)域具備影響力，且主營該產(chǎn)品的上市企業(yè)； 2)、抓取所有樣本股票某日以來的收盤價(jià)(復(fù)權(quán))及股本數(shù)據(jù)，并把所有貨幣單位按當(dāng)時(shí)匯率統(tǒng)一為同一種貨幣單位； 3)、計(jì)算股價(jià)指數(shù)，均取上述步驟2)中的某日為基期，基期指數(shù)值為1000，每日指數(shù)為當(dāng)日分類產(chǎn)品樣本股票市值之和除以基期市值之和，由于不同交易所交易時(shí)間不同，所以指數(shù)不以實(shí)時(shí)方式展示，僅計(jì)算當(dāng)日指數(shù)收盤價(jià)(按時(shí)區(qū)劃分，指數(shù)于美股收盤后發(fā)布)，停牌股票視為當(dāng)日收盤價(jià)無變動(dòng)； 4)、指數(shù)的修正，每半年進(jìn)行一次整理評(píng)估，對(duì)符合條件的公司股票分好類，加入指數(shù)模型中，對(duì)不具代表性及退市股票進(jìn)行剔除，加入樣本股票時(shí)，基期總市值應(yīng)加入新增股票市值，指數(shù)值為調(diào)整后市值之和與調(diào)整后基期市值之和的比值，但基期至調(diào)整日期間歷史指數(shù)數(shù)據(jù)不變； 5)、剔除樣本股票，每半年進(jìn)行一次整理評(píng)估，對(duì)符合條件的公司樣本股票分好類，力口入指數(shù)模型中，對(duì)不具代表性樣本股票進(jìn)行剔除。
2.按照權(quán)利要求I所述的一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法，其特征在于在于步驟2)中，所述同一種貨幣單位在不同交易所股票價(jià)格均按當(dāng)天匯率換算成人民幣單位。
3.按照權(quán)利要求I所述的一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法，其特征在于在于步驟3)中，所述計(jì)算股價(jià)指數(shù)在有任意交易所開市，即使僅部分樣本股票正常交易，則指數(shù)正常計(jì)算，其它樣本股票價(jià)格等同前交易日收盤價(jià)。
4.按照權(quán)利要求I所述的一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法，其特征在于在于步驟4)中，所述退市股票，在剔除退市股票時(shí)，基期總市值相應(yīng)變動(dòng)，但歷史指數(shù)不變，后續(xù)指數(shù)按調(diào)整后總市值除以調(diào)整后基期總市值。
5.按照權(quán)利要求I所述的一種基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法，其特征在于在于步驟4)及步驟5)中，所述樣本股票，在剔除樣本股票時(shí)，基期總市值相應(yīng)變動(dòng)，但歷史指數(shù)不變，后續(xù)指數(shù)按調(diào)整后總市值除以調(diào)整后基期總市值。
全文摘要
本發(fā)明公開了一種跨交易所股價(jià)指數(shù)計(jì)算方法的時(shí)間和匯率融合問題，并在更迭樣本股票時(shí)，削弱其對(duì)股價(jià)指數(shù)造成的影響的基于動(dòng)態(tài)跨交易所樣本的類別股指構(gòu)建方法。通過股票選取，抓取所有樣本股票某日以來的收盤價(jià)(復(fù)權(quán))及股本數(shù)據(jù)，并把所有貨幣單位按當(dāng)時(shí)匯率統(tǒng)一為同一種貨幣單位，計(jì)算股價(jià)指數(shù)并對(duì)指數(shù)修正，每半年進(jìn)行一次整理評(píng)估，對(duì)符合條件的公司股票分好類，加入指數(shù)模型中，對(duì)不具代表性及退市股票進(jìn)行剔除。本發(fā)明合理有效把不同交易所股票融合進(jìn)入一個(gè)股價(jià)指數(shù)內(nèi)，樣本股票的更迭對(duì)指數(shù)的影響降低，該方法簡單易行，為股民提供了更好的投資方式。
文檔編號(hào)G06Q40/04GK102930472SQ20121037739
公開日2013年2月13日 申請(qǐng)日期2012年9月29日 優(yōu)先權(quán)日2012年9月29日
發(fā)明者黃有富, 劉翔, 黃海亮, 林思旭, 李宇奇 申請(qǐng)人:深圳市華強(qiáng)北電子市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)有限公司